Les évènements géopolitiques ou les mouvements de marché peuvent inquiéter les épargnants et les amener à s’interroger sur l’opportunité de placer leurs avoirs à l’étranger.
Fort d’une solide réputation, le Luxembourg recèle de nombreux atouts, que Nicolas Limbourg, CEO de Vitis Life, et Zulmiro Da Costa, CCO de Vitis Life, nous rappellent.
Placer une partie de ses avoirs financiers à l’étranger présente-t-il vraiment un intérêt patrimonial ?
Zulmiro Da Costa. Tout d’abord, il convient de préciser que déplacer une partie de ses actifs dans un autre pays ne saurait soustraire l’épargnant à la fiscalité de son pays de résidence, dont la souveraineté fiscale ne peut être remise en cause. Toutefois, on peut concevoir que dans un contexte économique et politique en constante évolution, la diversification internationale des actifs s’impose comme une stratégie incontournable pour sécuriser et optimiser la gestion de son patrimoine. Cela n’échappe à personne que chaque crise, qu’elle soit économique, politique ou financière, incite de nombreux investisseurs à explorer les options de placement à l’international, notamment au Luxembourg.
Le Luxembourg offre-t-il vraiment une sécurité unique des placements ?
Nicolas Limbourg. Tout d’abord, le Grand-Duché se distingue par son cadre réglementaire robuste et bien établi en matière de gestion patrimoniale et de protection des actifs. La règlementation en vigueur dans le secteur de l’assurance-vie au Luxembourg attribue, en effet, aux créances d’assurance un privilège absolu par rapport à toute autre créance dont l’entreprise d’assurance serait débitrice. Ce privilège permet aux preneurs d’assurance et bénéficiaires des contrats d’assurance de récupérer en priorité sur tout autre créancier de l’entreprise d’assurance – notamment l’Etat, les organismes de sécurité sociale, les actionnaires et les salariés de l’entreprise d’assurance – les créances relatives à l’exécution de leurs contrats d’assurance correspondant à la valeur de l’ensemble des actifs sous-jacents à ces contrats.
Ce privilège accordé aux créances d’assurance est parfois appelé « super-privilège ». Il constitue un élément clé de la protection des avoirs des créanciers de contrats d’assurance souscrits auprès d’une entreprise d’assurance-vie luxembourgeoise. Ceci est à comparer avec la règlementation mise en œuvre dans la plupart des autres pays européens, où les entreprises d’assurance locales contribuent au financement d’un fonds de garantie. Ce fonds de garantie est destiné à indemniser les preneurs et bénéficiaires de contrats d’assurance, mais à l’inverse du mécanisme luxembourgeois, à concurrence d’un montant maximum déterminé par la loi et ce indépendamment de la valeur des actifs composant le contrat d’assurance. Ainsi en France seuls les premiers 70.000 euros des contrats d’assurance-vie sont protégés.
Le Luxembourg se distingue en outre par sa stabilité politique, économique et juridique ainsi que par sa solidité budgétaire. Pour preuve, en 2023 la dette de l’Etat était de l’ordre de 26% du PIB annuel et, depuis de nombreuses années, les agences de notation lui ont décerné invariablement la meilleure note, soit AAA.
Le Luxembourg offre par ailleurs une grande flexibilité dans le choix des actifs sous-jacents aux contrats d’assurance qui relèvent de la législation luxembourgeoise (droit prudentiel). Cette règlementation offre depuis de nombreuses années une flexibilité unique en Europe en ce qui concerne les solutions d’investissement via les fonds externes, les fonds internes collectifs, les fonds internes dédiés et les fonds d’assurance spécialisés.
À travers cette offre diversifiée des fonds, la réglementation prudentielle luxembourgeoise permet de proposer à chaque client, en partenariat avec des gestionnaires de fortune spécialisés, la solution qui correspond le mieux à ses attentes et à son profil de risque.
L’offre luxembourgeoise est très variée. Qu’est-ce qui distingue Vitis Life des autres assureurs ?
Zulmiro Da Costa. Notre proximité avec nos partenaires est certainement un point différenciant. L’accès direct aux responsables de nos différents services offre un accompagnement personnalisé et une expertise de pointe à nos « Partenaires Stratégiques ». Nous les accompagnons dans leur élaboration de conseils adaptés aux besoins spécifiques de chaque investisseur, dans le respect scrupuleux des réglementations internationales et des standards éthiques les plus élevés.
Un autre élément différenciant, surtout dans le contexte actuel, est sans nul doute l’excellent ratio de solvabilité de Vitis Life, qui s’établit au 31 décembre 2023 à 258%, soit le meilleur de sa catégorie. Cet indicateur, sert à mesurer la bonne santé financière des assureurs et leur capacité à résister aux aléas des marchés financiers. De plus, Vitis Life ne proposant que des solutions en Unités de Compte, n’est nullement impacté par les conséquences financières d’un fonds en Euros.
Comment rassurer les épargnants français aujourd’hui ?
Nicolas Limbourg. Tout simplement en leur précisant que diversifier ses investissements est une démarche prudente qui permet de réduire les risques tout en profitant des opportunités offertes par les marchés financiers. Pour en savoir plus sur les solutions de gestion patrimoniale que nous proposons, qu’ils n’hésitent pas à nous contacter pour un conseil personnalisé.
Est-ce que l’insolvabilité de FWU remet en question le mécanisme de protection des contrats d’assurance-vie luxembourgeois ?
Zulmiro Da Costa. Au contraire, le mécanisme a parfaitement fonctionné puisque le Commissariat aux Assurances (CAA) a, dès le 23 juillet 2024, procédé au blocage des valeurs représentatives des provisions techniques auprès des banques dépositaires, afin de protéger les intérêts des preneurs d’assurance et des bénéficiaires.
Pour de plus amples informations vous invitons à prendre contact avec votre Chargés de Relation ou à consulter la page dédiée au sujet par le CAA et le communiqué de Presse de l’ACA.
Nicolas Pigneaux
Country Manager France
